Dobehnúť rozbiehajúci vlak je náročné až nemožné

Najvýnosnejšie investície sú tie, ktoré majú svoj začiatok v dávnej minulosti.

Prečo je tomu tak? Má to dva prozaické dôvody:

1. desiatky rokov trvajúce podnikanie znásobuje počiatočný kapitál (inak povedané zložené úročenie),
2. ak niečo naozaj vydrží fungovať desiatky rokov, asi to naozaj dáva zmysel (no nezaručuje tomu budúcnosť).

Čo má človek robiť, ak už nestihol začiatok úspešnej investície?

Dobehnúť rozbiehajúci vlak je možné. Bude to však vyžadovať vyššie tempo zrýchľovania, než má vlak. Obdobne je to aj s dobiehaním stavu investičného účtu. Dá sa zvýšiť pravidelný príspevok, no dá sa aj zainvestovať rizikovejšie (a tým pádom možno i výnosnejšie). O dôležitosti času v sporení a investovaní sme už písali.

Štyridsaťročné pravidelné investovanie sto eur mesačne vybuduje pri výnose 5 % ročne objem úspor vo výške 152 602 eur. Kto sa nenechá na pravidelné investovanie presvedčiť hneď a bude rok o tom uvažovať, bude vidieť hodnotu o 8596 eur nižšiu. Ako sa hovorí, nikdy nie je neskoro, resp. radšej neskôr ako nikdy, dohnať zameškané sa dá.

Na dorovnanie stavu investičného účtu bude treba v prípade garantovaného 1-percentného výnosu posielať 267 eur počas 39 rokov (namiesto stovky mesačne, to len tak pre porovnanie). Pri pravidelnom investovaní na 39 rokov sa stovka bude musieť zmeniť na 106 eur. To nie je až taký zásadný rozdiel. No našetriť si stovkou mesačne by si už vyžadovalo namiesto piatich percent o čosi vyšší výnos – 5,23 % ročne. Takéto zhodnotenie počas štyridsaťročného investovania je stále dosiahnuteľné.

Ako by to vyzeralo v prípade, že by nebolo k dispozícii štyridsať rokov, ale iba polovica?

Po dvoch dekádach by stav investičného účtu zobrazoval číslo 41 103 eur. Namiesto stovky by pri päťročnom oneskorení bolo potrebné posielať 154 eur v prípade zachovania výšky zhodnotenia. Ak by sporiteľ trval na stovke mesačne, potreboval by investovať tak, aby priemerný výnos predstavoval aspoň 9,92 %. Takéto zhodnotenie je síce dosiahnuteľné, ale pri kratších horizontoch. Pri 15-ročnom pravidelnom investovaní do indexu S&P 500 bol doteraz výnos v intervale od -1,7 % do +9,3 %. Minulé výnosy nie sú zárukou budúcich výnosov a môže sa stať, že práve najbližších pätnásť rokov takýto výnos prinesie, no je to málo pravdepodobné (priemer výnosov je 4,1 %).

Skrátka pri pravidelnom investovaní sa začiatok nemá odkladať na neskôr. Vyjde to draho, aj keď sa na začiatku zdá, že vzhľadom na „usporené“ peniaze to bol dobrý nápad. Čas sú peniaze a zložené úročenie je toho dôkazom.